Hồ thủy điện sông Chừng nằm cách trung tâm huyện lỵ Quang Bình 7km về phía Đông Nam, thuộc địa phận thị trấn Yên Bình và hai xã Tiên Nguyên, Tân Nam. Hồ rộng trên 225ha, trải dài gần 15km thuộc địa phận thị trấn Yên Bình, xã Tiên Nguyên và xã Tân Nam, huyện Quang Bình. Bốn phía được bao bọc bởi hệ thống núi đất và những rừng cây, rừng trồng của cộng đồng cư dân sống trong vùng.Hồ được hình thành do việc ngăn dòng lấy nước làm thủy điện trên một vùng đất có nhiều sông, suối, xung quanh được bao bọc bởi những dãy núi cao.